Світовий ринок агрохімікатів переживе найбільшу структурну перебудову з 2010 року

Сьогодні, 13:00

Фото: SuperAgronom.com

Згідно зі стратегічним аналізом, проведеним Воллесом Сантосом, спеціалістом з розвідки ринку агрохімікатів AgriGer Campo Estratégico, очікується, що світовий ринок агрохімікатів переживе найбільший цикл структурної перебудови між 2025 і 2027 роками з 2010 року.

Про це пише AgroNews.

Після «суперциклу» цін, зумовленого пандемічними збоями, витратами на енергоносії та логістичними перешкодами з 2021 по 2023 рік, сектор зараз стикається з фундаментально зміненою динамікою ринку.

Поточне середовище виходить за рамки простих корекцій цін, оскільки воно являє собою фундаментальну реструктуризацію, зумовлену надлишковими промисловими потужностями в Китаї та Індії, ослабленим світовим попитом, збільшенням запасів у каналах збуту та переосмисленням моделей закупівель та кредитування, а також консолідаційним тиском на маржу.

«Хоча багато хто бачить кризу, ті, хто стратегічно читає сценарій, знайдуть можливості в маржі, термінах та конкурентному перепозиціонуванні. Ринок агрохімічних препаратів повертається до того, щоб бути ринком ефективності, а не ринком ажіотажу», — сказав Сантос.

Сантос визначає п'ять основних сил, які керують циклом агрохімічних препаратів до 2027 року:

Китай як неформальний регулятор цін: Збільшення виробництва в поєднанні з агресивним експортом створює постійний тиск на міжнародні цінності, підтримуючи імпульс зниження цін на генеричні молекули.
Індія набуває популярності: Зростання потужностей у конкурентних генериках позиціонує Індію як дедалі більш значного альтернативного постачальника, загострюючи конкуренцію для китайських виробників.
Посилення нормативних актів у США та Європі: Суворіші правила впливають на вартість преміальних молекул, одночасно тиснучи на склад світового портфеля, змушуючи виробників переглядати пропозиції активних інгредієнтів.
Збільшені світові запаси: Перевантажені канали дистрибуції стримують зростання цін протягом тривалого часу, оскільки надлишки запасів розподіляються через ланцюги поставок.
Волатильність енергетичних та логістичних цін: Коливання в першу чергу впливають на гербіциди та інсектициди, пов'язані з нафтохімічною сировиною, створюючи непередбачувані структури витрат.

Ціни на генеричні молекули знижуються, що вигідно виробникам, водночас це тисне на дистриб'юторів, які мають дорогі запаси. Це середовище відкриває можливості для оптимізації портфеля, надаючи пріоритет ефективності та знижуючи витрати для підвищення маржі протягом сезону.

Читати по темі: Євроінтеграція для України у сфері використання ЗЗР: як працюють європейські фермери та чого очікувати українським аграріям

Однак комерційний ризик для реселерів зростає, особливо з подовженими термінами оплати та зростанням рівня прострочених платежів. Виробники повертаються до визначення пріоритетів повної собівартості продукції на гектар, а не зосереджуються виключно на безпосередніх цінах на сировину.

Стратегічні ризики до 2027 року

Виробники стикаються з небезпекою закупівель без планування — фіксації маржі без аналізу співвідношення цін на сировину та зерно — ігнорування змін у портфелі, зберігаючи при цьому неефективні молекули, та впливу кредитів під високі відсотки.

Реселери стикаються з невідповідністю запасів, підвищеним ризиком портфеля, тиском на знижки та бонуси, а також втратою конкурентоспроможності для цифрових гравців, які працюють з нижчими накладними витратами.

Практичні можливості для стратегічних гравців

Незважаючи на ризики, Сантос окреслює практичні можливості. Виробники повинні закуповувати поетапно, узгоджено з календарями фермерських господарств, переглядати портфелі на основі ефективності та рентабельності інвестицій, фіксувати маржу з більш передбачуваними співвідношеннями вартості до зерна та використовувати структурні вікна знижок на гербіциди та інсектициди.

Посередники та кооперативи повинні зосередитися на продуктових асортиментах з вищим оборотом та нижчим ризиком, створювати програми ефективності та лояльності, коригувати комерційну та кредитну політику та зменшувати залежність від низькорентабельних молекул, які генерують обсяг без прибутковості.

Трансформація поведінки ринку

Аналіз підкреслює, що поведінка виробників зміщується від спекулятивної до раціональної. Фокус переміщується з «ціни сьогодні» назад до «повної собівартості гектара» — фундаментальна зміна, яка вимагає різних підходів від постачальників ресурсів та консультантів.

«Ринок не просто коригує ціни — він реструктуризує фундаментальні показники. Змінні, що змінюють цикл, включають глобальне промислове насичення, зменшення залежності Заходу від Китаю, нові стандарти ESG та регуляторні обмеження, консолідацію посередників та змінену поведінку виробників», — зазначив Сантос.

Цей період стратегічного перезавантаження пропонує конкурентні можливості для перепозиціонування гравцям, які правильно інтерпретують ринкові сигнали та відповідно адаптують бізнес-моделі, водночас ставить під загрозу тих, хто дотримується операційних припущень, що існували до 2023 року, в принципово зміненому середовищі.